申万宏源:给予中国东方教育(00667.HK)“买入”评级 目标价5.36港元

来源: 同花顺金融研究中心


(资料图)

申万宏源8月21日发布公告。维持买入评级。疫情管控放开,集团招生回暖,作为先行指标的新招生人次已在23年上半年同比增长20%,有望带动集团全年量增,并驱动收入增长。中长期区域中心项目建成推出,持续提升院校办学层次及招生规模,保障集团长期在校生规模增长。由于新老生迭代以及平均培训人次确认需要时间,我们将中国东方教育23/24/25年的经调整净利润预测从人民币5.62/8.98/12.42亿元下调至4.53/6.85/8.85亿元,对应23/24/25年EPS预测为0.21/0.31/0.41元。此外,东方教育现金及等价物约人民币34亿元,安全边际凸显。我们的DCF目标价为5.36港元,股价具有翻倍潜力,维持买入评级。

相关新闻