本周关注：中东风云再起，船舶业加速能源转型中东局势风云再起，沙特伊朗关系回暖
随着沙特与伊朗恢复关系，中东迎来了新一轮和解进程，叙利亚得以重返阿盟，沙特与也门胡塞武装的关系也发生了变化，中东局势正打开新局面。然而，近日美国在中东地区再次发起了一系列军事行动，引发了国际社会的广泛关注与争议。这一次的行动，美国未经事先宣布，似乎自行决定了对中东地区的军事干预。英国、法国和德国等欧洲国家对此事失声以对，国际舆论对此争议重重。叙利亚通讯社报道: 美国在叙利亚非法驻军与恐怖分子战争对当地居民房屋无差别攻击。美国军方于近期在中东地区执行了一项军事行动，据称是为了维护地区的稳定，并打击恐怖组织的威胁。
美国海军中央司令部本月7 日宣布，已向海湾地区部署了3000 多名水手和海军陆战队部队，借口是保护穿越该战略地区主要水道的船只。伊朗外交部当时回应称，海湾地区安全应不受外国势力干涉，美国的军事存在让该地区变得不稳定、不安全。
【资料图】
海外网8 月15 日电据伊朗英语电视台（PressTV）14 日报道，伊朗外长阿卜杜拉希当天在德黑兰举行的记者日集会上再次斥责美国增兵海湾地区一事，警告称域外大国在海湾的军事存在将增加区域内的安全威胁。阿卜杜拉希在讲话中介绍，伊朗已与美国进行了数月的“间接谈判”，旨在取消单方面制裁，但从未达成“临时或较小规模的协议”。他批评美国最近的增兵行为，称波斯湾地区域外势力的存在只会加剧该地区的“安全威胁”，而伊朗向地区国家传达的信息是和平与友谊。本月早些时候，伊朗武装部队发言人也曾表示，波斯湾、阿曼海和印度洋的安全与美国无关，该地区所有国家都有能力在这些水域建立安全秩序。
新船需求增加，能源转型加速
今年以来，新船需求继续增加，交船创新年度新高，新造船价格环比连续7个月保持增长。本轮市场船型轮动的特点明显，船东结构也在发生变化。欧洲船东在减排规则基本清晰的背景下加快船队转型，正在开启一轮关于绿色运力竞争的“新赛道”。
国际船舶网报道，1-7 月，世界新造船交付1911 万CGT，累积同比增加18.4%，涨幅扩大；7 月，当月交付船舶339 万CGT，环比增长6.3%，创2023 年月度交付新高。截至7 月底，世界手持订单1.18 亿CGT，同比增长15.2%，环比增长0.3%。船舶交付量再创月度新高，同时新造船价格继续攀升。7 月，克拉克森新造船价格指数收报172.33 点，环比增长0.8%，同比增长6.7%，连续增长7 个月，再创2009 年以来的新高。相反，二手船价格指数收报151.2点，环比下降0.6%，同比下降29%。新造船价格与二手船价格的分化除了航运市场变化的影响外，也反映出减排背景下二手船舶的价值面临挑战。
各板块估值情况：1）航空装备申万指数最新TTM 市盈率为56.38 倍，2023年8 月11 日至今市盈率区间为54.53 倍~56.38 倍；航空装备申万指数最新市净率为4.17 倍，2023 年8 月11 日至今市净率区间为4.04 倍~4.19 倍。
2）航天装备申万指数最新TTM 市盈率为65.54 倍，2023 年8 月11 日至今市盈率区间为63.01 倍~ 65.68 倍；航天装备申万指数最新市净率为3.67 倍，2023 年8 月11 日至今市净率区间为3.59 倍~ 3.70 倍。
3）航海装备申万指数最新TTM 市盈率为-286.12 倍，2023 年8 月11 日至今市盈率区间为-297.30 倍~-286.12 倍；航海装备申万指数最新市净率为1.92倍，2023 年8 月11 日至今市净率区间为1.92 倍~1.99 倍。
4）地面兵装申万指数最新TTM 市盈率为49.69 倍，2023 年8 月11 日至今市盈率区间为47.58 倍~ 49.86 倍；地面兵装申万指数最新市净率为2.82 倍，2023 年8 月11 日至今市净率区间为2.70 倍~ 2.83 倍。
5）军工电子申万指数最新TTM 市盈率为65.93 倍，2023 年8 月11 日至今市盈率区间为63.36 倍~ 65.93 倍；军工电子申万指数最新市净率为3.94 倍，2023 年8 月11 日至今市净率区间为3.83 倍~3.97 倍。
风险提示：行业竞争加剧；客户集中度较高；宏观环境风险；订单交付不及预期；研发进度不及预期
